Im Jahr 1999 als Nachfolger des Felicia eingeführt, nutzt der Fabia I die moderne Konzernplattform PQ24 von Volkswagen und markierte die vollständige Integration von Skoda in den VAG-Konzern. Angeboten als Schrägheck, Combi und Stufenhecklimousine, tritt er in direkten Wettbewerb zur Renault Clio - punktend mit einem in dieser Klasse kaum schlagbaren Raum-Preis-Verhältnis.
Das Motorenangebot reicht vom 1.0 mit 50 PS sowie dem 1.4 mit 60 und 68 PS bei den Benzinern bis hin zum 1.4 TDI mit 75 PS und dem 1.9 TDI mit 100 PS bei den Dieseln. Letzterer aus dem VW-Regal genießt aufgrund seiner enormen Sparsamkeit und Langlebigkeit einen exzellenten Ruf. Das Facelift von 2004 brachte eine modellgepflegte Frontpartie und ein aufgewertetes Interieur.