Mit der `Life III` ab Oktober `1998` wechselt Honda bei der kleinen `Life` komplett die Logik. Die Karosserie wird höher, kantiger und deutlich besser auf Stadtalltag und Innenraumnutzung zugeschnitten. Gegenüber einem Daihatsu Move oder einer Suzuki Alto wirkt die `Life` nicht spektakulärer, aber intelligenter verpackt und klarer auf echten Nutzwert ausgelegt.
Der neue `E07Z` bringt mehr Drehmoment unten herum, die `4AT` fühlt sich alltagstauglicher an und `real time 4WD` passt gut zum japanischen Einsatzprofil. Dazu kommt ab `2000` die `Life Dunk`, die optisch und technisch spürbar extrovertierter auftritt und als Turbo deutlich mehr Temperament bietet. Genau deshalb ist diese Generation gebraucht nicht ein Modell, sondern eher eine kleine Familie mit sehr unterschiedlichem Anspruch.