Im Jahr 1998 auf den Markt gebracht, basiert der Toledo II auf der A4-Konzernplattform der Golf IV und stieg mit einer spürbar höherwertigen Innenausstattung in der Gunst der Käufer. Er tritt in direkte Konkurrenz zum Volkswagen Bora, mit dem er sich die wesentliche Mechanik teilt, jedoch zu einem günstigeren Einstiegspreis. Seine gepflegte Ausstrahlung und die modernen Antriebe machten ihn zu einer vielseitigen Reiselimousine.
Der Saugmotor 1.6i mit 100 PS gewährt einen ausgewogenen Alltagsbetrieb. Für dynamischeren Vortrieb sorgt der 1.8T mit 150 PS bei überschaubarem Verbrauch. Bei den Langstreckenfahrern bildet der 1.9 TDI in den Leistungsstufen 90, 110 und 130 PS die mit Abstand attraktivste Wahl - außergewöhnlich sparsam und mechanisch langlebig.